┏━━━━━━━━━━━━━┓
🍭DCA ที่ FinVest เจ๋งอย่างไร? มาดูกันเลย
🍭มัดรวมโปรโมชันกองทุนหลายต่อ ที่เดียวจบ คลิกเลย
┗━━━━━━━━━━━━━┛
ประเด็นที่ถูกพูดถึงบ่อยตอนนี้คงหนีไม่พ้นเรื่องธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กลุ่มพาณิชย์ที่มีความเสี่ยง
โดยสาเหตุที่กลุ่มนี้เสี่ยง เกี่ยวเนื่องมาจากการที่ได้เกิดเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอย่าง “ธนาคารล้ม” ในเดือนมีนาคมที่ผ่านมา หลังจากไม่เคยเกิดเลยนับตั้งแต่เหตุการณ์ Subprime
คำถามคือแล้ว อสังหาริมทรัพย์ ไปเกี่ยวกับธนาคารล้มได้อย่างไร และวิกฤตจะมาในรูปแบบไหน?
🏢โดมิโน อสังหาริมทรัพย์ เกี่ยวอะไรกับธนาคารล้ม
คงต้องเล่าย้อนไปก่อนว่าตอนนี้ภาคอสังหาริมทรัพย์พาณิชย์ (Commercial Real Estate) กำลังประสบปัญหาจากการขาด “ผู้เช่า” โดยเฉพาะกลุ่มสำนักงาน
จากสถานการณ์ Covid-19 ทำให้ชาวโลกได้รู้จักการทำงานรูปแบบใหม่อย่างการ Work From Home หรือทำงานที่ไหนก็ได้ และด้วยความสะดวกสบาย ไม่ต้องเดินทางเข้าที่ทำงาน ทำให้ปัจจุบันกลายเป็นเรื่องความปกติใหม่เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
เมื่อเห็นว่า อยู่ไหนหรืออยู่บ้านงานก็เดิน เพราะเหตุนี้เองทำให้หลายๆ บริษัทจึงตัดสินใจเช่าสถานที่ทำงานลดลง ตัวเลขอัตราการเช่า (Occupancy rate) ที่ปรับลงมาจากช่วงโควิด ยังไม่กลับที่เดิม
โดยปัจจุบันตัวเลขอัตราเข้าใช้งานสำนักงานในสหรัฐฯ ตัวเลขปัจจุบันลดลงเหลือเพียงแค่ 50% เท่านั้น โดยเฉพาะที่ฝั่งตะวันตกที่ถือเป็นศูนย์กลางของการทำงานที่ไหนก็ได้ เพราะเป็นบริษัทเทคโนโลยี ซึ่ง Silicon Valley เองก็อยู่โซนนี้ด้วย
ปัญหาที่ตามมาคือเมื่อไม่มีคนใช้งาน ก็ไม่มีผู้เช่า การเก็บค่าเช่าย่อมทำได้น้อยลง แต่สิ่งที่ยังไม่หยุดเดินคือ “หนี้”
สิ่งที่ผู้ปล่อยเช่าส่วนใหญ่มองหาคือการลดต้นทุน
ถ้าใครปล่อยเช่า อสังหาริมทรัพย์ หรือเป็นเจ้าของบ้าน จะรู้ดีว่ามีท่าหนึ่งที่นิยมใช้ลดต้นทุนทางการเงินคือการ “รีไฟแนนซ์”
คำถามคือแล้วเราจะไปรีไฟแนนซ์กับใคร คำตอบก็คงหนีไม่พ้นสถาบันการเงินใช่ไหมครับ แต่ปัญหาตอนนี้คือ หลังจากที่ธนาคารล้ม สถาบันการเงินก็เข้มงวดในการปล่อยกู้มากขึ้น ไม่ปล่อยง่ายเหมือนแต่ก่อน
เมื่อปัญหารุมเร้า ผู้ที่ทำธุรกิจ อสังหาฯ ให้เช่า ถ้ามีการใช้เงินกู้เกินตัว อาจจะส่งผลกระทบให้เกิดการล้มละลายได้
จุดที่สำคัญคือ อสังหาฯ เหล่านี้ มีเจ้าหนี้คือธนาคารสหรัฐฯ ขนาดเล็ก คิดเป็นถึง 70%
🏢 ถึงจะน่ากังวล แต่รอบนี้ไม่เหมือนปี 2008
หลังจากเกิดวิกฤตปี 2008 ทำให้กลุ่ม อสังหาฯ ได้เรียนรู้และเตรียมรับมือกับปัญหาที่จะเกิดขึ้นได้อย่างดี โดยธุรกิจของกลุ่ม อสังหาฯ ตอนนี้เรียกได้ว่าแข็งแรงขึ้นอย่างมาก
•ใช้การกู้ยืมน้อยลง อัตราหนี้สินต่อมูลค่าสินทรัพอยู่ระดับต่ำกว่า 40%
•อายุของเงินกู้มีความยาวมากขึ้นกว่าในอดีต ทำให้ช่วยลดการกู้ยืมใหม่ในอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
•อัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยจึงอยู่ที่ 3.72%
•ดอกเบี้ยจ่ายต่อกำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 20% ซึ่งต่ำกว่าปี 2008 ที่ 37%
•ผลประกอบการในบางกลุ่มยังแข็งแกร่งและสามารถปรับขึ้นค่าเช่าได้ตามอัตราเงินเฟ้อ
ทำให้เรามองว่ารอบนี้ อสังหาฯ น่าจะล้มยากกว่าช่วงปี 2008 มาก แต่ประเด็นดังกล่าวยังนับเป็นความกังวลที่กดดันตลาด ทำให้เรามองว่า หลีกเลี่ยงการลงทุนในกลุ่ม อสังหาฯ สหรัฐฯ อสังหาฯ โลก และกลุ่มธนาคารสหรัฐฯ ขนาดเล็ก ไปก่อน น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า
ลงทุนอะไรดีในสถานการณ์แบบนี้?
กองทุนแนะนำ
🛒UGIS-N, UGIS-SSF, UGISRMF, PIMCO GIS Income Fund E Class USD Accumulation
จะย้ำจนกว่าดอกเบี้ยจะลง กับกองทุนตราสารหนี้อย่าง UGIS ที่ตรงนี้มีโอกาสทำอัตราผลตอบแทนที่สูงรอบ 10 ปี แถมคุ้มค่ากับความผันผวนที่ได้รับแล้ว
คลิกเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุนตราสารหนี้
🛒MHEALTHG, MHEALTHSSF, MHEALTHRMF, BGF World Healthscience
เศรษฐกิจแย่ ไม่ได้แปลว่าคนจะไม่เข้าโรงพยาบาล และกลุ่มสุขภาพทำผลตอบแทนได้ดีในช่วงแบบนี้
คลิกเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุนกลุ่มสุขภาพ
🛒KKP GINFRAEQ-H, KKP GINFRAEQ-H-SSF, Lazard Global Lstd Infras Eq B Acc USD H
เศรษฐกิจแย่ลงแต่เงินเฟ้อไม่ลง กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานได้ประโยชน์ตรง ๆ
คลิกเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน
┏━━━━━━━━━━━━━┓
FinVest แอปลงทุนแบบใหม่ ที่ได้รวบรวมกองทุนทั่วโลก มาให้คุณเลือกกองทุนที่เหมาะสม และตรงกับไลฟ์สไตล์ของตัวเอง ได้ง่าย ๆ
ลงทุนได้ทั้งไทยและเทศ แอปแรกในไทย ให้คุณลงทุนได้จาก 42 บลจ. ชั้นนำ
ใช้งานง่าย เริ่มต้นแค่มือถือเครื่องเดียว ทำได้ตั้งแต่เปิดบัญชียันซื้อขายง่ายแค่ปลายนิ้ว
เคียงข้างคุณ มีทีมผู้เชี่ยวชาญคอยอัปเดตสภาพตลาด รวมถึงชี้เป้าการลงทุน
เริ่มลงทุน – แอป FinVest
สอบถาม – Line
ติดตาม – Instagram
อ่านบทความ – Website
┗━━━━━━━━━━━━━┛
#FinVest #YourWingsYourWays #UOBAM #MFC #KKPAM
*ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
**การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
อ้างอิง
https://www.schroders.com/en/insights/watchlisten/could-real-estate-be-the-next-domino-to-fall-in-the-banking-crisis/, Robowealth Investment Advisory Sec
