🇺🇸 สรุปกองทุน K-USA จบ ครบ ในโพสต์เดียว

ต้องเกริ่นว่า K-USA ลงทุนใน Brown Advisory US Sustainable Growth Fund โดยผลตอบแทนของ Brown Advisory US Sustainable Growth Fund นั้นเติบโตถึง 3 เท่า นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2017 จนถึง 29 กุมภาพันธ์ 2024 ถือว่าเติบโตอย่างยาวนานและมั่นคง

ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ทาง Brown Advisory US Sustainable Growth Fund ได้ใช้กลยุทธ์ Sustainable Business Advantages

ผ่านเป้าหมายระยะยาวคือ “เน้นลงทุนในธุรกิจที่สามารถทำกำไรเติบโตได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอย่างสม่ำเสมอ”

ฟังดูน่าสนใจใช่ไหมครับ ถ้าอยากรู้จักกองทุน K-USA มากขึ้นกว่านี้ บทความนี้สรุปไว้ให้เรียบร้อยแล้วครับ

┏━━━━━━━━━━━━━┓

🎤 รวมโปรโมชันกองทุน

😎 DCA ที่ FinVest เจ๋งอย่างไร?

😎 3 เหตุผล ทำไม FinVest Fund Screener เป็น ฟีเจอร์ กองทุน ที่ดีที่สุด

😎 |AMC Pick| กองทุนแนะนำโดยบลจ. จาก FinVest

┗━━━━━━━━━━━━━┛

กลยุทธ์การลงทุน Sustainable Business Advantages (SBA)

แนวคิด Sustainable Business Advantages คือแนวคิดที่ขับเคลื่อนให้ธุรกิจสามารถสร้างมูลค่าที่จับต้องได้ ประกอบด้วยสามปัจจัยหลัก ได้แก่

• การเติบโตของรายได้: ผลิตภัณฑ์ของบริษัทช่วยดึงดูดลูกค้าใหม่ และรักษาฐานลูกค้าเดิม ผ่านการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้บริษัทสามารถแก้ไขปัญหาด้านความยั่งยืนได้ ไม่ว่าจะเป็นการช่วยลดการใช้พลังงาน หรือ ลดความสิ้นเปลืองของวัตถุดิบ ซึ่งสามารถช่วยเพิ่มผลผลิตให้สูงขึ้นได้ ทำให้ธุรกิจสามารถลดต้นทุนในการดำเนินงานได้ พร้อมกับการเพิ่มยอดขาย สนับสนุนให้รายได้ของกิจการเติบโตสูงขึ้น
• การลดต้นทุน: การเพิ่มอัตรากำไรผ่านการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ลดความเสี่ยง หรือมาตรการอื่น ๆ ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและใช้ทรัพยากรน้อยลง เช่น โซลูชั่นด้าน IT ทำให้การบริหารจัดการระบบทำได้สะดวก รวดเร็ว และแม่นยำ
• การเพิ่มมูลค่าของแบรนด์: ทำให้ลูกค้าชื่นชอบแบรนด์มากขึ้น ดึงดูดหรือรักษาบุคลากรที่มีคุณภาพ ธุรกิจสามารถเติบโตหรือแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดผ่านความมุ่งมั่นในการสร้างผลกระทบในด้านบวกต่อสังคมและความยั่งยืนของสิ่งแวดล้อม ทำให้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่ต้องการของลูกค้า สามารถสร้างฐานลูกค้าใหม่ และเพิ่มความแข็งแกร่งให้

การคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ตของ Brown Advisory US Sustainable Growth Fund

การคัดกรองเบื้องต้น 

• พิจารณาหุ้นใน Universe ประมาณ 1,000 ตัว ที่มีมูลค่าตลาดไม่น้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• นักวิเคราะห์คัดเลือกหุ้นที่มีการดำเนินธุรกิจ และการเติบโตที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนตามแนวคิด SBA และต้องเป็นหุ้นที่การเติบโตของกำไรสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด
• โดยปกติแล้ว จะมีหุ้นใหม่ประมาณ 80 ตัวต่อปี ที่ผ่านการคัดกรองจากทีมผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในเชิงลึก 

• วิเคราะห์ความได้เปรียบของธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นด้านผลิตภัณฑ์ เทคโนโลยี ความสามารถในการขยายธุรกิจ หรืออื่น ๆ
• มีโมเดลธุรกิจที่สนับสนุนการเติบโตของรายได้ในระยะยาว และได้รับการสนับสนุนอย่างชัดเจนจากปัจจัยภายนอก
• มีการกระจายแหล่งที่มาของรายได้ เช่น มีลูกค้าหลายกลุ่ม หลายภูมิภาค หรือมีผลิตภัณฑ์ที่สำคัญที่หลากหลาย
• ทีมงานบริหารมีประวัติที่สามารถวัดผลได้ เน้นการบริหารต้นทุนและบริหารทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ

การสร้างพอร์ตฟอลิโอและทบทวนแนวทางการลงทุนของ Brown Advisory US Sustainable Growth Fund 

• หุ้นที่เข้าพอร์ตใหม่ จะต้องมี Risk/Reward ที่ดีกว่าหุ้นเดิมโดยดูจาก Upside และ Downside ใน Best / Worst Case Scenarios
• Valuation ที่ผู้จัดการกองทุนหลักให้ความสำคัญได้แก่
  • Price to Cash Flow
  • Free Cash Flow Yield
  • Price to EBITDA

โดยในท้ายที่สุดกองทุน Brown Advisory US Sustainable Growth Fund จะลงทุนในหุ้นเพียง 30-40 ตัว และบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม เพื่อให้ผลตอบแทนระยะยาวน่าสนใจ

ตัวอย่างหุ้นที่มี Sustainable Business Advantage 

หลายคนอ่านมาถึงตรงนี้คงจะนึกไม่ออกว่า Sustainable Business Advantage คืออะไรกันแน่ เราลองไปดูตัวอย่างไปพร้อมๆ กันดีกว่า

บริษัทที่ทาง Brown Advisory US Sustainable Growth Fund ได้ยกตัวอย่างการวิเคราะห์ด้วยหลักการ Sustainable Business Advantage ได้แก่ Cadence

โดย Cadence นั้นเป็นผู้นำในการสร้างซอฟต์แวร์สำหรับออกแบบและตรวจสอบ เซมิคอนดักเตอร์ แผงวงจร และระบบประมวลผลที่ซับซ้อน 

และบริษัทเองมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เนื่องจาก Cadence มีรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำต่อเนื่อง (Recurring Revenue) สูง ทำให้ธุรกิจมีความสามารถในการทำกำไรในระดับสูง และมีอำนาจในการกำหนดราคาจากการถือครองสิทธิบัตรหลายพันฉบับ

Sustainable Business Advantage:

การเพิ่มรายได้

• บริษัทมุ่งเน้นการสร้างสรรค์นวัตกรรมและจัดหาเทคโนโลยีเพื่อให้ซอฟต์แวร์สำหรับออกแบบของบริษัทใช้พลังงานต่ำแต่ได้ประสิทธิภาพสูง เนื่องจากบริษัทเชื่อว่า การใช้พลังงานต่ำและการลดความร้อนส่วนเกินจะนำไปสู่การเพิ่มอายุการใช้งานแบตเตอรี่มากขึ้น 
• ระบบ Cloud ของ Cadence ช่วยให้ผู้ใช้งานเข้าถึงระบบประมวลผลได้เร็วมากขึ้น ซึ่งจะช่วยลดระยะเวลาในการออกแบบ ทำให้สามารถลดการใช้พลังงานไฟฟ้าลงไปได้

การเพิ่มมูลค่าของแบรนด์

• Cadence ผลิตซอฟต์แวร์ที่มีความซับซ้อนสูงและมีการจดสิทธิบัตรหลายพันรายการ บริษัทยังใช้ประโยชน์จากระบบ AI ของตัวเองในการช่วยออกแบบวงจรอิเล็กทรอนิกส์

ทีมงานบริหารกองทุน

กองทุนนี้มี Co-Fund Manager ได้แก่คุณ Karina Funk, CFA และ David Powell, CFA

โดยคุณ Karina Funk นั้นดำรงตำแหน่งเป็น Chair of Sustainable Investing จึงมีความเชี่ยวชาญใน การนำปัจจัยด้าน ESG มาใช้เป็นส่วนหนึ่งในการบริหารพอร์ตการลงทุน และการคัดเลือกธุรกิจที่เหมาะสม

ส่วนคุณ David Powell นั้น ทำงานกับ Brown Advisory มาตั้งแต่ปี 1999

ตัวอย่างหุ้นที่ลงทุนในพอร์ต

อ้างอิงข้อมูลจาก Brown Advisory นี่คือหุ้นที่กองทุนได้เข้าทำการลงทุน 

ซึ่งจาก 10 รายชื่อดังกล่าว สะท้อนให้เห็นว่า Brown Advisory US Sustainable Growth Fund เลือกธุรกิจส่วนใหญ่เป็นธุรกิจที่พื้นฐานมั่นคงแข็งแกร่ง และเติบโตอย่างสม่ำเสมอ

แต่ต้องยอมรับว่าในปัจจุบัน หุ้นที่พื้นฐานแข็งแกร่งคือกลุ่ม Information Technology ทำให้ 41.1% เป็นหุ้นกลุ่มนี้

แนวทางการขายหุ้นในพอร์ตของ Brown Advisory US Sustainable Growth Fund

หลัก ๆ แล้ว แนวทางการขายหุ้นในพอร์ตมีอยู่ 4 เงื่อนไขด้วยกัน 

1. การเปลี่ยนแปลงด้านปัจจัยพื้นฐาน

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตไม่เป็นไปตามคาด หรือ กลยุทธ์หรือทีมผู้บริหารเปลี่ยนแปลง

2. SBA มีการเปลี่ยนแปลง

บริษัทไม่สามารถคงความได้เปรียบด้านการแข่งขันได้ หรือมีความเชื่อมั่นต่อ SBA ลดลง

3. การเปลี่ยนแปลงด้าน Valuation

Valuation ปรับตัวขึ้นสูงกว่าปัจจัยพื้นฐานมาก

4. มีตัวเลือกอื่นที่น่าสนใจมากกว่า

เนื่องจากกองทุนมีการบริหารพอร์ตแบบ High Conviction จึงต้องบริหารเงินลงทุนให้มีประสิทธิภาพมากที่สุด

สนใจลงทุน Brown Advisory US Sustainable Growth Fund สามารถลงทุนได้ผ่านกองทุน K-USA

โดย K-USA มีทั้งหมด 4 รูปแบบด้วยกัน ได้แก่

• K-USA-A(D) แบบจ่ายปันผล
• K-USA-A(A) แบบสะสมมูลค่า
• K-USA-SSF สำหรับการออมระยะยาว พร้อมได้ลดหย่อนภาษี
• KUSARMF สำหรับการเกษียณ พร้อมได้ลดหย่อนภาษี

┏━━━━━━━━━━━━━┓

💫 FinVest แอปลงทุนแบบใหม่ ที่ได้รวบรวมกองทุนทั่วโลก มาให้คุณเลือกกองทุนที่เหมาะสม และตรงกับไลฟ์สไตล์ของตัวเอง ได้ง่าย ๆ

⭐️ ลงทุนได้ทั้งไทยและเทศ แอปแรกในไทย ให้คุณลงทุนได้จาก 43 บลจ. ชั้นนำ

⭐️ ใช้งานง่าย เริ่มต้นแค่มือถือเครื่องเดียว ทำได้ตั้งแต่เปิดบัญชียันซื้อขายง่ายแค่ปลายนิ้ว

⭐️ เคียงข้างคุณ มีทีมผู้เชี่ยวชาญคอยอัปเดตสภาพตลาด รวมถึงชี้เป้าการลงทุน

🔗 เริ่มลงทุน – แอป FinVest

🔗 สอบถาม – LINE

🔗 ติดตาม – Facebook | Instagram

🔗 อ่านบทความ – Website

┗━━━━━━━━━━━━━┛

#FinVest #YourWingsYourWays

*ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
**การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน