หลังจากที่ตอนก่อนๆ เราพาทุกคนไปอ่าน Fund Fact sheet ก็แล้ว ทำความเข้าใจตัวเลขในหนังสือชี้ชวนก็แล้ว
ในตอนนี้ขอพูดถึงประเด็นหนักๆ อย่างเรื่องของ “ความเสี่ยง” กันบ้าง
เหตุผลที่ว่าทำไมการเข้าใจ ความเสี่ยงของกองทุนรวม จึงสำคัญ FinVest ขอยกคำพูดของ Warren Buffett นักลงทุนระดับตำนานที่พูดเอาไว้ว่า
“ความเสี่ยงเกิดจากการที่เราไม่รู้ว่าเรากำลังทำอะไรอยู่”
เป็นไงครับ อยากรู้เรื่องความเสี่ยงมากขึ้นบ้างไหม?
ถ้าใช่ ไปกันเลยครับ
.
┏━━━━━━━━━━━━━┓
🍭 โปรโมชัน FinVest DCA Cashback รับเงินคืน สูงสุด 0.2%* 👆
🍭 DCA ที่ FinVest เจ๋งอย่างไร? พร้อมขั้นตอน DCA 👆
🍭 กองทุนเต็มไปหมด ทีนี้ก็ว้าวุ่น ให้เราช่วยคุณ กับโพยลงทุน จาก FinVest 👆
🍭 มัดรวมโปรโมชันกองทุนส่งตรงจากบลจ. ครบ จบ ที่เดียว 👆
┗━━━━━━━━━━━━━┛
.
ความเสี่ยง จากการลงทุน กองทุนรวม 5 แบบ มีอะไรบ้าง? โดย FinVest
.
.
1. ความเสี่ยงจากพื้นฐานของสินทรัพย์ที่ไปลงทุน
.
1.1 ความเสี่ยงจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ที่ไปลงทุน
ความเสี่ยงกลุ่มนี้เกิดจากตัวสินทรัพย์ที่นักลงทุนเข้าไปทำการลงทุน ซึ่งถ้าเจาะลึกลงไปก็จะเจอหลายปัญหาไม่ว่าจะเป็น
- ความเสี่ยงของการบริหารกิจการ สำหรับหุ้น
- ความเสี่ยงจากการผิดชำระหนี้ สำหรับตราสารหนี้
- ความเสี่ยงจากอุตสาหกรรมที่บริษัทนั้นอาศัยอยู่
- ความเสี่ยงจากมาตรฐานทางบัญชี ส่วนใหญ่มักจะเจอในกลุ่มประเทศเกิดใหม่
#การบริหารความเสี่ยง
ผู้จัดการกองทุนจะพยายามเลือกสินทรัพย์ที่ดีที่สุดด้วยปัจจัยต่างๆ ไม่ว่าจะเชิงคุณภาพหรือเชิงปริมาณ
.
1.2 ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาตราสาร
ราคาของสินทรัพย์ต่างๆ สามารถขึ้นหรือลดลง ตามปัจจัยภายนอกหรือภายในต่างๆ ที่เข้ามากระทบได้
#การบริหารความเสี่ยง
ไม่ลงทุนในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งเป็นสัดส่วนที่มากเกินไปในพอร์ตการลงทุน
.
1.3 ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร
บ้านจัดสรร 1 หลัง กับก๋วยเตี๋ยว 1 ถ้วย มีความยากง่ายในการขายต่างกัน สินทรัพย์ทางการเงินก็เช่นกัน บางชนิดมีสภาพคล่องน้อย ซื้อขายได้ยาก ในขณะที่บางชนิดก็สภาพคล่องเยอะ ซื้อขายได้ง่าย
#การบริหารความเสี่ยง
กองทุนอาจลงทุนในเงินฝากหรือตราสารแห่งหนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก หรือตราสารหนี้ระยะสั้น เพื่อรักษาสภาพคล่อง ลดความเสี่ยงจากการที่นักลงทุนขายกองทุนคืนแล้วไม่มีสภาพคล่อง
.
2. ความเสี่ยงด้านการเงิน
.
2.1 ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ความเสี่ยงประเภทนี้เกิดจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ และแน่นอนว่าอัตราแลกเปลี่ยนสามารถผันผวน ขึ้นลงได้ และมันส่งผลโดยตรงกับผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุน
#การบริหารความเสี่ยง
กองทุนอาจมีการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือเครื่องมือการเงินอื่นๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน
.
2.2 ความเสี่ยงจากการใช้อนุพันธ์ทางการเงิน
กองทุนอาจมีการใช้อนุพันธ์ทางการเงิน เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือเครื่องมือการเงินอื่นๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในตลาดขาลง รวมไปถึงการใช้เครื่องมือทางการเงินทำหน้าที่ Leverage เพื่อเร่งให้ผลตอบแทนสูงขึ้น
แต่ถ้าทำแล้วผิดพลาด มีโอกาสที่กองทุนจะสูญเสียเงินต้นมากกว่าเดิม รวมไปถึงการใช้อนุพันธ์ทางการเงินมักจะมีค่าใช้จ่ายแฝงเพิ่มเติมอีกด้วย
#การบริหารความเสี่ยง
ประเมินคุณภาพและสถานะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างต่อเนื่อง
.
3. ความเสี่ยงด้านข้อกฎหมาย
.
3.1 ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือกฎของรัฐบาลและธนาคารกลาง
ความเสี่ยงข้อนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายต่างๆ ของภาครัฐ ไม่ว่าจะเป็นประเทศต้นทางที่เราอยู่ หรือประเทศปลายทางที่เราไปลงทุน
อย่างเช่นบางประเทศมีนโยบายกำหนดให้นักลงทุนต่างชาติ สามารถถือหุ้นได้ไม่เกิน 30% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดในบริษัท เป็นต้น
สำหรับกองทุนที่ลงทุนต่างประเทศ อาจจะรวมถึงข้อจำกัดการเคลื่อนย้ายเงินตราต่างประเทศเข้า-ออกโดยเสรี ส่งผลให้กองทุนอาจไม่สามารถนำเงินกลับเข้าประเทศได้
#การบริหารความเสี่ยง
ติดตามนโยบายอย่างใกล้ชิดที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
.
4. ความเสี่ยงด้านคู่ค้า
.
4.1 ความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่ไม่ปฏิบัติตามสัญญาในการซื้อขาย
ปกติแล้วกองทุนมักจะมีคู่ค้า และถ้าคู่ค้าผิดสัญญาต่างๆ ย่อมเกิดปัญหาตามมาได้
ยกตัวอย่างเช่น บางกองทุนมีการซื้อสินทรัพย์ในตลาด OTC หรือแปลแบบง่ายๆ คือซื้อขายนอกกระดานเทรด และบางทีการที่คู่ค้าส่งมอบล่าช้า หรือผิดสัญญา อาจกลายเป็นความเสี่ยงที่กองทุนต้องแบกไปโดยปริยาย
หรือในตลาดเกิดใหม่ ขั้นตอนการชําระเงิน การหักบัญชี การรับฝากหลักทรัพย์ และขั้นตอนทางการทะเบียนต่างๆ อาจยังไม่เสถียรมากนัก
#การบริหารความเสี่ยง
เลือกคู่ค้าที่มีความน่าเชื่อถือ รวมถึงศึกษาระบบระเบียบขั้นตอนปฏิบัติในประเทศที่เข้าทำการลงทุน
.
5. ความเสี่ยงด้านสังคมศาสตร์
.
5.1 ความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจ
แต่ละประเทศมีประเด็นทางเศรษฐกิจเฉพาะตัวที่แตกต่างกัน มีโครงสร้างประชากร มีกฎหมายภาษี มีเงินทุนสำรอง มีนโยบายสนับสนุนแต่ละอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันออกไป
อย่างที่เราเห็นกันชัดเจนที่สุดคือตัวเลขเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ที่ส่งผลกระทบให้สินทรัพย์อย่างหุ้นอาจเจอแรงกดดัน ในขณะที่ตราสารหนี้ได้รับประโยชน์
#การบริหารความเสี่ยง
ติดตามนโยบายทางเศรษฐกิจ และดัชนีชี้นำต่างๆ อย่างใกล้ชิด
.
5.2 การเมืองการปกครอง
อันนี้มักจะเกิดในประเทศที่ยังไม่มีเสถียรภาพทางการเมืองการปกครอง โดยเฉพาะกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาที่การเมืองยังไม่เสถียรมากนัก
หรือแม้กระทั่งบางประเทศที่มีปัญหาการเมืองระหว่างประเทศ เช่น จีน-สหรัฐฯ หรือกรณีของรัสเซีย ประเด็นเหล่านี้อาจส่งผลกดดันกับเงินทุนที่ไหลเข้าประเทศได้
#การบริหารความเสี่ยง
ติดตามประเด็นทางการเมืองอย่างใกล้ชิด
.
รายละเอียดความเสี่ยงอยู่ตรงไหนของ หนังสือชี้ชวน
ปกติแล้วกองทุนรวมจะเขียนความเสี่ยงในหนังสือชี้ชวนฉบับเต็ม
.
ความเสี่ยงเต็มไปหมดแบบนี้ ทำอย่างไรดี?
ในโลกการลงทุน จะมีความเสี่ยง 2 แบบ แบบแรกคือแบบที่ควบคุมได้ และอีกแบบคือควบคุมไม่ได้
เราอยากบอกว่า ความเสี่ยงทั้งหมดที่พอจะควบคุมได้นั้น ผู้จัดการกองทุน แทบจะพยายามจัดการทุกอย่างให้แทนเราแล้วครับ
แต่ทั้งนี้ก็มีความเสี่ยงบางประเภทที่เราควรจะรับรู้ไว้แน่ๆ ตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนการลงทุน 3 ความเสี่ยงนั้น ได้แก่
- ความเสี่ยงของสินทรัพย์ ที่เราเข้าไปลงทุน
- ความเสี่ยงของประเทศ ที่เราเข้าไปลงทุน
- ความเสี่ยงของกลุ่มอุตสาหกรรม ที่เราเข้าไปลงทุน
ส่วนที่เหลือนั้น ปล่อยผู้จัดการกองทุนให้ทำหน้าที่ดูแลแทนเราครับ
.
┏━━━━━━━━━━━━━┓
💫 FinVest แอปลงทุนแบบใหม่ ที่ได้รวบรวมกองทุนทั่วโลก มาให้คุณเลือกกองทุนที่เหมาะสม และตรงกับไลฟ์สไตล์ของตัวเอง ได้ง่าย ๆ
⭐️ ลงทุนได้ทั้งไทยและเทศ แอปแรกในไทย ให้คุณลงทุนได้จาก 43 บลจ. ชั้นนำ
⭐️ ใช้งานง่าย เริ่มต้นแค่มือถือเครื่องเดียว ทำได้ตั้งแต่เปิดบัญชียันซื้อขายง่ายแค่ปลายนิ้ว
⭐️ เคียงข้างคุณ มีทีมผู้เชี่ยวชาญคอยอัปเดตสภาพตลาด รวมถึงชี้เป้าการลงทุน
🔗 เริ่มลงทุน – แอป FinVest
🔗 สอบถาม – LINE
🔗 ติดตาม – Facebook / Instagram
🔗 อ่านบทความ – Website
┗━━━━━━━━━━━━━┛
#FinVest #YourWingsYourWays
.
*ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
**การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
