ในช่วงต้นปี 2021 จนถึงปัจจุบัน ถือเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับใครหลาย ๆ คนที่ทำการลงทุนในประเทศจีน ซึ่งเกิดขึ้นจากการที่ทางรัฐบาลจีนพยายามควบคุมและปรับระเบียบบริษัทจดทะเบียนภายในประเทศ ด้วยความกังวลที่เกิดจากปัจจัยความไม่แน่นอนทางการเมือง แน่นอนสำหรับมุมมองนักลงทุนระยะยาวแล้ว นี่อาจจะเป็นโอกาสในการลงทุน เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของหุ้นจีน และเศรษฐกิจที่โดยรวมแล้วยังแข็งแกร่ง โดยตัวเลข GDP ของจีนปัจจุบันนั้นอยู่ที่ราวๆ 15 Trillion Dollar โดยนักวิเคราะห์หลาย ๆ สำนักได้คาดการณ์ว่าในอนาคตสิบปีข้างหน้า GDP ของจีนน่าจะอยู่ที่ราว ๆ 20-30 Trillion Dollar ดังนั้นวันนี้ทางทีม Finvest เองก็ไม่พลาดที่จะมารีวิวกองทุน ซึ่งลงทุนในหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งก็คือกองทุน MCHINAGD
MCHINAGD ลงทุนอะไรบ้าง
.
กองทุน MCHINAGD ทำหน้าที่เป็น Feeder Fund ให้แก่กองทุน Allianz Global Investors Fund – Allianz China A-Shares ซึ่งกองทุนดังกล่าวทำการลงทุนในประเทศจีนเป็นหลัก ดังนั้นเราจึงต้องมาตามกันต่อว่า กองทุน Allianz China A-Shares นั้นถือหุ้นตัวใดบ้าง และมีนโยบายการลงทุนเป็นอย่างไร
.
สำหรับกองแม่ Allianz China A-Shares เรามาเริ่มต้นที่ปรัชญาการลงทุนของกองทุนนี้กัน โดยผู้จัดการกองทุนอย่างคุณ Anthony Wong ได้ให้มุมมองไว้ว่า ประเทศจีนนั้นในระยะยาวมีโอกาสเติบโตสูงมาก โดยทางกองทุนเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่ม Domestic Play และนั่นสะท้อนออกไปยังพอร์ตการลงทุนของกองทุน Allianz Global Investors Fund – Allianz China A-Shares ที่ได้กระจายการลงทุนในหุ้นแดนมังกรหลาย ๆ Sector โดยตัวอย่างการลงทุนของกองทุนนี้ (อ้างอิงข้อมูลวันที่ 30 กันยายน 2021) เช่น Contemporary Amperex Technology หรือที่หลาย ๆ คนคุ้นชื่ออย่าง CATL ซึ่งปัจจุบันก็ถือว่าเป็นแนวหน้าในอุตสาหกรรมแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า โดยปัจจุบันครอง Market Share อยู่ราว ๆ 28% ของแบตเตอรี่ EV
.
ตัวถัดมาที่น่าสนใจไม่แพ้กันคือ Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory ซึ่งถ้าดูจากชื่อน่าจะพอเดาๆได้แล้วว่าผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ซึ่งหุ้นตัวนี้ธุรกิจหลักๆ คือการจัดจำหน่าย Fen Wine ซึ่งหลายค้นอาจจะไม่คุ้นชื่อนี่ แต่จริงๆมันคือเหล้า เฝิ่นจิ่ว ซึ่งเป็นเหล้าที่คนจีนนิยมนำไปไหว้บรรพบุรุษ อีกเครื่องดื่มที่บริษัทนี้ผลิตคือ จูเย้ฉิง หรือที่เรียกว่าเหล้าไผ่เขียว ถึงแม้ว่าบริษัทนี้อาจจะดูทำธุรกิจธรรมดา แต่ว่าในปัจจุบัน หุ้นตัวนี้มีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น หรือ EPS ในระดับ 50% ต่อปีเลยทีเดียว
.
อีกธุรกิจที่คงไม่พูดถึงไม่ได้สำหรับประเทศเศรษฐกิจกำลังเติบโตก็คือธุรกิจการเงิน โดยตัวอย่างหุ้นที่ทางกองทุนนี้ถือเช่น CITIC Securities ซึ่งเน้นทำธุรกิจบริหารจัดการลงทุน และ EAST MONEY INFORMATION ซึ่งเป็น Internet Financial Platform ซึ่งให้บริการในหลากหลายรูปแบบ
.
มาถึงตัวสุดท้ายที่เราจะพูดถึงกันในวันนี้ นั่นก็คือ YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL ซึ่งถ้าดูจากชื่อผิวเผินคงเดาว่ามันอาจจะทำอะไรเกี่ยวกับพลังงานแน่ๆ แต่ความจริงแล้วบริษัทนี้เน้นไปที่เทคโนโลยีผลิตบรรจุภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ซองบุหรี่, ขวดนม เป็นต้น
สุดท้ายถ้าจะไม่พูดถึงความเสี่ยงจากการลงทุนก็คงไม่ได้ กองทุนนี้มีความเสี่ยงเชิงคุณภาพในเรื่องของการที่เน้นไปที่หุ้นกลุ่ม domestic ถ้าเกิดเศรษฐกิจจีนมีปัญหา อาจส่งผลต่อผลการดำเนินงานของกองทุนนี้โดยตรง และยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนพ่วงเข้ามาด้วย
.
.
ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุน
.
ในส่วนของผลการดำเนินงาน อ้างอิงจากข้อมูลวันที่ 12 ตุลาคม 2021 กองทุน MCHINAGD นี้ติดลบอยู่ถึง -5.72% และกองทุนนี้ยังมีผลการดำเนินงานในอดีตไม่มาก โดยถ้ามองจากจุดสูงสุดที่กองทุนนี้เคยทำได้ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ กองทุนนี้จะติดลบมากสุดถึง 16% และความผันผวนของกองทุนนี้อยู่ราวๆ 28.50% แต่หากเรามองว่าภาพระยะยาว การลงทุนในมหาอำนาจแห่งแดนเอเชียนี้ยังเป็นไปได้ด้วยดี นี่ก็ถือว่าเป็นโอกาสอันดีที่จะลงทุนหุ้นจีนในวันนี้
.
อีกหนึ่งข้อดีของกองทุนนี้เนื่องจากกองทุนประเภทจ่ายปันผล โดยมีนโยบายจ่ายปันผลปีละ 1 ครั้ง โดยในรอบการจ่ายปันผลที่ผ่านมา กองทุนนี้จ่ายเงินปันผลเท่ากับ 0.5 บาท ต่อหนึ่งหน่วยลงทุน และข้อดีอีกอย่างหนึ่งคือ หุ้นบางตัวที่กองทุนนี้ถืออยู่ นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถซื้อขายได้ ต้องซื้อผ่านกองทุนเท่านั้น
.
.
สรุปจุดเด่นของกองทุน MCHINAGD
.
– ลงทุนใน Theme Domestic Play ของประเทศจีน ที่มีโอกาสเติบโตจากการเติบโตของเศรษฐกิจจีน
– กองทุนชนิดนี้เป็นกองทุนประเภทจ่ายปันผล โดยรอบล่าสุดจ่ายปันผลไป 0.5 บาทต่อหน่วย
– หุ้นบางตัวที่กองทุนนี้มีนักลงทุนรายย่อยไม่สามารถซื้อได้
.
.
เริ่มต้นลงทุนเข้าไปที่ แอป FinVest กันได้เลย https://finvest.onelink.me/CoWV/cd81c26c
ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มได้ที่ Line https://lin.ee/3wINMDBsz
Follow us on Website: www.finvest.co.th
.
#FinVest #YourWingsYourWay
.
.
—————————————————————————————
อ้างอิง
https://www.mfcfund.com/Web/FundFiles/FundFactSheetPDFs/ffs/th/MCNGD.pdf
https://lu.allianzgi.com/en-gb/our-funds/funds/list/allianz-china-a-shares-pt-usd
https://www.reuters.com/companies/600809.SS
http://www.cs.ecitic.com/newsite/en/CorporateInformation/aboutciticsecurities/201710/t20171016_61176.html
https://www.reuters.com/companies/300059.SZ
https://www.bloomberg.com/quote/002812:CH
