กองทุนไหนดี ก่อนเลือกตั้งผู้นำสหรัฐฯ โดย FinVest

ตลาดตอนนี้มีความผันผวน เราเห็น Sector Rotation, Black Monday และการหาเสียงก่อนการเลือกตั้งผู้นำ สหรัฐฯ สถานการณ์แบบนี้ กองทุนไหนดี FinVest มีคำตอบครับ

สัญญาณ Sector Rotation เริ่มมีให้เห็นตั้งแต่เดือน ก.ค 2024 ที่ผ่านมาแล้ว

ในช่วงเดือน ก.ค. ที่ผ่านมาเริ่มเห็นสัญญาณการ Rotation ออกจากหุ้นกลุ่ม

• Information Technology -3.4%
• Communication Services -4.3%
• Consumer Discretionary 0.9%

โดยเม็ดเงินเริ่มไหลเข้าไปสู่กลุ่มที่ให้ผลตอบแทนโดดเด่นเมื่ออัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับตัวลดลงอย่างกลุ่ม

• Health Care +3.1%
• Real Estate +8.2%
• Utilities +7.5%

Black Monday รอบนี้เกิดจากอะไร

เหตุการณ์ Black Monday รอบนี้เกิดจากการ Carry Trade ค่าเงินเยน ถ้าให้นึกภาพตามง่าย ๆ สมมติว่าธนาคาร A ปล่อยกู้ด้วยดอกเบี้ย 0-0.1% แต่ถ้านำเงินไปฝากธนาคาร B ที่ให้ดอกเบี้ย 5.25-5.5% ถ้าเห็นแบบนี้ คุณจะกู้เงินจากธนาคาร A ไปฝากที่ธนาคาร B ไหมครับ? และนี่คือการ Carry Trade หรือพูดง่าย ๆ คือกู้เงินจากที่ที่ดอกเบี้ยถูก ๆ ซึ่งปัจจุบันคือญี่ปุ่น ไปหาส่วนต่างกำไรที่อื่นนั่นเอง

แต่ประเด็นคือนักลงทุนบางคนคิดว่า ดอกเบี้ย 5.25-5.5% ของสหรัฐฯ มันยังน้อยไป เลยนำเงินที่กู้มาไปซื้อสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง “หุ้น” ทันใดนั้นเอง BoJ ก็ได้ขึ้นดอกเบี้ยไปเป็น 0.25% และส่งผลให้นักลงทุนกังวลว่าญี่ปุ่นจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก ต้นทุนทางการเงินของคนที่ทำ Carry Trade สูงขึ้น จึงต่างพากันทำปิดสถานะ

เหตุการณ์ประจวบเหมาะกับตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาไม่ดีนัก นักลงทุนจึงพากันกังวลเศรษฐกิจจะถดถอย ส่งผลให้เกิดแรงเทขายในหุ้น โดยเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ

ค่าเงินเยนหล่นลงมาจากระดับ 161 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ จุดสูงสุด ช่วง ก.ค. 2024 เหลือเพียง 145 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่ 5 ส.ค. 2024

สหรัฐฯ ใกล้เลือกตั้งผู้นำ เข้าไปทุกที

วันที่ 5 พ.ย. 2024 จะถึงกำหนดการเลือกตั้งผู้นำสหรัฐฯ รวมทั้งจะมีการเลือกตั้งทั้ง ส.ส. และ ส.ว. แน่นอนว่าพรรคที่ชนะการเลือกตั้ง ได้สิทธิกำหนดนโยบายด้านต่าง ๆ จากคราวก่อนที่คะแนนจากทั้งสองพรรคมีคะแนนที่สูสี ทำให้นักลงทุนต้องจับตาการเลือกตั้งครั้งนี้ให้ดี ทั้งนี้แนวทางของนโยบายมีความแตกต่างกัน

การมาของพรรค Republicans มีแนวโน้มที่จะทำให้ภาษีนิติบุคคลอยู่ในระดับต่ำ กับเข้มงวดเรื่องแรงงานอพยพ การมาของพรรค Democrats มีแนวโน้มที่จะเพิ่มภาษี ขณะที่ ทั้งสองพรรคแสดงออกถึงการเป็นปฏิปักษ์ต่อจีน และเราได้เห็นการประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจีนจากสหรัฐฯ แล้ว

ซึ่งฉากทัศน์ทั้งหมด ส่งผลต่อ เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย ตลาดแรงงาน การเติบโต และกำไรบริษัท ที่ไม่แน่นอน

กองทุนไหนดี โดย FinVest

ด้วยสถานการณ์ที่กล่าวมาข้างต้น เราแนะนำกลยุทธ์แบบ Defensive เพื่อรอเข้าลงทุน ในจังหวะที่ตลาดปรับฐานต่อไป

กองทุนรวมหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน

KKP GINFRAEQ-H

• ลงทุนใน Lazard Global Listed Infrastructure Fund
• เน้นลงทุนในบริษัทที่ดำนเนินธุรกิจเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน

ลงทุนใน Global Infrastructure หลุมหลบภัยในยามที่ตลาดแสนผันผวน

กองทุนรวมตราสารหนี้

UGISFX-N

• กองทุนตราสารหนี้ตัวท็อปของยุค ลงทุนใน Pimco GIS Income Fund
• กองทุนคาดหวังการทำกำไรจากค่าเงิน
• กองทุนไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านค่าเงิน 

5 เรื่องต้องรู้เกี่ยวกับกองทุนตระกูล UGIS กับ โปรลับ หาไม่ได้จากที่ไหน โดย FinVest X UOBAM 

กองทุนทองคำ

SCBGOLD

• ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟทองคำต่างประเทศ คือ SPDR Gold Trust เพื่อให้ผลตอบแทนใกล้เคียงทองคำมากที่สุด
• กองทุนคาดหวังการทำกำไรจากค่าเงิน
• กองทุนไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านค่าเงิน 

กองทุนรวมตลาดเงิน

KKP PLUS

• เน้นลงทุนในตราสารหลายประเภท ให้ผลตอบแทนดีกว่าเงินฝาก
• ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ และบริษัทเอกชนที่มีความมั่นคง ได้อันดับความน่าเชื่อถือ ตั้งแต่ BBB+ ขึ้นไป
• อายุเฉลี่ยของตราสารหนี้  ~2 เดือน

*ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต

**การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

อ้างอิง

https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/index/profile?idx=nk225

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/253742/ishares-nikkei-225-ucits-etf

#FinVest #YourWingsYourWay